Многие инвесторы боятся волатильности. Они воспринимают её как угрозу, как неуправляемый хаос, который рушит цены и нервы, а иногда и судьбы…
Но правда в том, что волатильность — это ПОЛНОЦЕННАЯ часть инвестиционного процесса, от которой не скрыться, не перестраховаться, не защититься.
Если Вас не устраивает эта ситуация, то Вам можно дальше НЕ читать скорее всего инвестиции в акции вам НЕ подходят и это совершенно нормально)))
Warren Buffett (Уоррен Баффет) в письме акционерам Berkshire Hathaway от 19 марта 2018 года написал, что инвестор должен быть готов к резкому снижению цены акций — до 50 % и более и инвестору должно быть с этим комфортно “You’ve got to be prepared, when you buy a stock, to have it go down 50% — or more — and be comfortable with it …”
Первый шаг с которого стоит начать — изменить угол зрения (начни думать ни как все, а как успешный инвестор)!
Смотри, волатильность — не враг, а реальная возможность.
Это тот самый момент, рынок, подобно эмоциональному и азартному человеку становится совершенно нерационален! Профи говорят, что в этот момент рынок максимально НЕ эффективен.
Рынок (как сообщество инвесторов) в краткосрочной перспективе может быть и часть является неэффективен и ведет себя как капризный ребенок — эта акция плохая — продаем, а эта красивая — покупаем. Лишь единицы смотрят “под капот”!
В эти моменты у нас появляется возможность купить крутые компании со скидкой!
После покупки компании со скидкой мы просто ЖДЕМ! В долгосрочной перспективе (3-5 лет), после того как период эйфории проходит цена быстро достигает ЭФФЕКТИВНОСТИ! Т.е. полностью соответствует внутреннему экономическому содержанию компании…
Итак, рынок краткосрочно это капризный ребенок — любит, не любит! Долгосрочно эта взвешенный и умудренный опытом бухгалтер…
Волатильность не враг. НО только если ты знаешь и понимаешь , что купил.
Итак, если от волатильности мы не можем избавиться, то всё, что нам остаётся — это тренировать себя.
Первый шаг мы уже сделали: поняли и приняли, что волатильность — не враг, а друг, если его правильно «готовить».
Теперь следующий шаг — нужно понимать, во что ты инвестируешь.
Я инвестируй не в тикер или график и не радужные перспективы, а в бизнес с реальными результатами — реальной прибылью и денежным потоком.
Если я инвестирую, например, в компанию UBER, я должен чётко понимать:
- как и на чём зарабатывает этот бизнес (большинство из вас хорошо знают эту компанию);
- какие у него темпы роста это бизнес в прошлом и будущем;
- почему он будет процветать следующие 10–15 лет.
И если я это понимаю — у меня не будет паники, когда рынок вдруг решит «скинуть» цену акций на 20, 30 или даже 40 %.
Мне будет неприятно, я буду нервничать конечно же, но цифры растущих прибылей и денежного потока этой компании помогут пережить мне этот ШТОРМ.
Потому что UBER по-прежнему зарабатывает и растёт.
Пример для жизни
Представьте, что вы купили квартиру и сдали её в аренду.
Вы ведь не звоните риэлтору каждые два часа, чтобы уточнить, сколько она сейчас стоит, правда?
Или купили бизнес целиком — вы не бегаете каждый день спрашивать, сколько за него дадут перекупы.
Так почему с акциями — иначе?
Почему вы проверяете котировки каждые полчаса и паникуете, если график покраснел?
Ответ простой:
вы просто не до конца разобрались, что именно купили.
Вывод
Понимание бизнеса — это ваш щит от паники.
Когда вы знаете, как компания зарабатывает, какие у неё перспективы, кто стоит у руля,
тогда любое падение цены превращается не в страх, а в возможность докупить.
Именно этому я учу на своём курсе — как изучать бизнес,
чтобы вы перестали реагировать на цену и начали думать, как владелец.
Волатильность — КЭШ (СASH is a KING)!
Мы уже разобрались, что волатильность — не враг, а друг.
Но чтобы воспользоваться дружественными подарками, нужно иметь деньги на счету, когда волна волатильности пойдет вниз.
Почему кэш — это не бездействие, а оружие
Когда рынок падает, цены на качественные компании могут уходить значительно ниже их справедливой стоимости.
И вот тут наступает тот самый момент, когда эмоции кричат «бежать»,
а разумный инвестор покупает подешевевшие “золото”.
Но если у вас нет кэша —
то вы просто наблюдаете, как возможности проходят мимо.
Как я решаю эту задачу
Я смотрю на общую оценку рынка.
Если рынок кажется мне переоценённым — я начинаю потихоньку продавать подорожавшие акции из своего портфеля, фиксируя прибыль потихоньку и создавая кэш-подушку (два зайца одним выстрелом).
И вот что происходит:
Я чуть-чуть фиксирую прибыль на пике переоценённости.
Я накапливаю кэш, то есть возможности.
Таким образом, я готовлюсь к будущей буре,
и когда волна волатильности ныряет вниз — я встречаю её с улыбкой, а не с паникой и пониманием.
Главное — не путать кэш с трусостью
Многие считают, что держать деньги — значит «бояться рынка».
Нет.
Держать кэш — значит готовиться к возможностям. Великий ОППОРТУНИСТИЧЕСКИЙ подход великого Уоррена Баффета.
Баффет не зря говорит, что кэш — это «опцион без срока истечения».
Именно он позволяет спокойно ждать,
и потом действовать, когда другие боятся.
Вывод
Волатильность не уничтожает богатство —
она передаёт его из нетерпеливых рук в терпеливые.
И наличие кэша — это ваш билет в этот процесс.